СУБЪЕКТИВНО
Странную информацию читаю в последнее время. С одной стороны, Росстат заявляет, что инфляция уверенно падает, и это успокаивает. Но, с другой стороны, на 1 марта бюджетникам по всей стране не выплатили зарплаты на 779 млн. рублей, хотя на конец декабря долгов не было. Что ждать дальше – всё зависит от наполняемости федерального бюджета. А его дефицит растёт не по дням, а по часам.
- Идет какое-то такое, я бы сказал, разрушение бюджета, что, конечно, уже пугает всех экономистов, - говорит профессор Игорь Липсиц, доктор экономических наук. - Мы привыкли, что Минфин соблюдает финансовую дисциплину и обычно старается не допускать таких уж очень больших сбоев. А тут такая история с безумными расходами и большими проблемами с доходами.
Тревожиться и впрямь есть о чем: по итогам января-февраля дефицит казны составил 2,6 трлн. руб., или 88% годового прогноза самого Минфина. Только за первые два месяца года бюджет истратил 5,7 трлн, примерно 19% годовых расходов. Они к аналогичному периоду прошлого года выросли на 51,5%, а доходы упали на рекордные 24,8%.
Причем, как заявлял Минфин, часть расходов нынешнего года финансировалась еще бюджетом прошлого года. Но, как выявили аудиторы Счетной палаты, в 2022 г. центр и регионы не освоили 784 млрд. бюджетных рублей на госконтракты и плановые публичные обязательства. Это примерно на четверть больше неосвоенных денег в 2021 г. Яркий пример того, как четко работает вертикаль власти. А значит и в текущем году не стоит надеяться, что бюджетные средства освоят полностью.
- Государство полагало, - напоминает Липсиц, - что оно соберет за год 8,6-8,9 триллионов нефтегазовых доходов. Однако, то, что мы видим в последние месяцы, ставит такие ожидания под сомнение – уж больно безрадостная картина пока получается.
По сравнению с тем, что страна имела год назад, эти доходы упали почти наполовину. Насколько серьёзно сокращение, судите по тому факту, что экспорт сырья до сих пор наполнял бюджет на 60%. Но теперь под санкциями оказались черные металлы, углеводороды и нефтепродукты, золото, древесина, алюминий. Похоже, туда угодят и алмазы.
Тем не менее, Россия щедро простила Африке долги на $20 млрд., а Анголе подарила машины скорой помощи на миллионы рублей.
Чиновники успокаивают, дескать, Россию выручит Восток и Азия, куда перенаправлены основные экспортные потоки сырья. Однако в жизни получает не так оптимистично. Основными покупателями нефти стали Китай, Индия, немного – Турция. Но сырье туда идёт с такими солидными скидками, что потолок цен, установленный ЕС, здесь отдыхает.
По данным Индии, за год товарооборот с Россией утроился. Но, по словам Алексея Громова, главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов, доцента РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, особенности финансового регулирования в Индии таковы, что зарубежным компаниям весьма проблематично просто так вывести рупии со счета в индийском банке. Аналогичная ситуация и с китайским юанем.
- Вторая проблема, - добавляет Громов, - конвертация. Даже если вы вывели рупии, то возникает вопрос: куда дальше их конвертировать. Индийская рупия не относится к числу максимально свободной конвертируемой валюты, как, например, японская йена, не говоря о долларе и евро.
И получается, что Индия импортирует наших товаров на $4-5 млрд в месяц, а экспортирует в Россию лишь на сотни миллионов. Это, в основном, фармацевтика, электротехника и машины, оборудование, чай, кофе, пряности, текстиль.
- В российско-индийской торговле формируется гигантский дисбаланс, и российские банки уже начали отказываться от рупий, - говорит Липсиц. - Они не хотят скопления избытков индийской валюты, «пристроить» которые некуда. Получилось, что нефтяные компании, в общем, отдали Индии нефть «за просто так».
- Учитывая то, что в течение года мы в разы нарастили поставки энергоносителей в Индию, можно сказать, что эта проблема уже начала прорисовываться и с каждым месяцем такой торговли она, конечно, будет нарастать. И нам нужно понимать, какие инструменты можно использовать, чтобы эта проблема перестала быть проблемой и работала во благо нашей экономики, - считает Громов.
Чем завершится история с экспортом нефти в Индию, эксперты пока представить не берутся.
С нефтепродуктами еще сложнее. Хотя НПЗ России нарастили переработку сырья, но, похоже, временно. С февраля под эмбарго попало дизельное топливо. И в начале марта, несмотря на скидки до трети мировых цен, за месяц в танкерах, ожидающих в океане покупателей, объёмы дизельки подскочили более чем вчетверо. По оценке Wood Mackenzie, начиная со второго квартала российские НПЗ придется останавливать. Если, по данным МЭА, в феврале к январю продажи нефти снизились на 4%, то нефтепродуктов – на 16%.
По словам Липсица, Индии и Китаю нефтепродукты не нужны – они сами их производят и экспортируют: «Китай сейчас сам быстро наращивает экспорт дизельного топлива, стремясь занять место на рынке, освободившееся после введения санкций против России. Так что вполне вероятно, что китайский дизель (из российской нефти, но с прибылью для китайских компаний) поможет Европе справиться с прекращением импорта российских нефтепродуктов - отгрузка дизельного топлива из Китая в декабре 2022 г. уже достигла самого высокого уровня как минимум с 2016 года».
Не в пример индийской рупии, популярность набирают валюты ближневосточных стран. В первую очередь - дирхам. «Более либеральное финансовое законодательство ОАЭ как бы стимулирует наши компании зачастую осуществлять сделки именно в дирхамах. Причем дирхамы предлагаются в качестве валюты платежа и партнерам в той же Индии», - говорит Громов.
Но подобные окольные – через третьи валюты – расчеты влекут дополнительные траты. «Есть на рынке банки и посредники, которые конвертируют. У экспортеров и раньше присутствовали затраты, связанные с конвертацией, но в долларах и евро они были меньше», - отмечает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.
Поступают и вовсе экзотические предложения. На прошлой неделе спикер правящей партии Зимбабве заявил в интервью РИА Новости, что за российские нефть, трактора и удобрения его страна готова рассчитываться зимбабвийскими долларами, поскольку от традиционных мировых валют Зимбабве отрезана санкциями уже 22 года. Наш Минэк задумался, и есть над чем. Валюта Зимбабве – едва ли не самая слабая в мире. С 2008 г. она обесценилась на 231 000 000%, и на этом уровне зависла.
Дыра в бюджете России была бы еще больше, если бы в прошлом году у Газпрома срочно не конфисковали добавку к налогу на добычу полезных ископаемых. Тем не менее, глава Минфина Антон Силуанов, как и положено чиновнику в такой ситуации, заявил, что в январе-феврале налогов в бюджетную систему поступило более 5 трлн. руб. - больше, чем годом ранее. Правда, он умолчал о том, что в январе-феврале 2022 г. экономика только начала выползать из ковида, и доходы бюджета выглядели не ахти. Кстати, эксперты заметили, что в 2022 г. ожидался рост ВВП на 3%, но вместо этого зафиксировано падение на 2% с лишним. Это значит, что к 2023 г. Россия потеряла 5% ВВП.
- Теперь Минфин поменял схему расчета экспортной цены нефти, - говорит Липсиц. - Он практически отказался от какого-то мониторинга реальных цен поставки за рубеж – нефтебизнес-то стал уж очень «теневым» - и стал их определять волюнтаристски.
Иными словами, ФНС теперь говорит нефтяным компаниям: «Не знаем и знать не хотим, почем ты реально продал свою нефть в Китай или Индию. Но мы считаем, что ты должен был продать не дешевле нашей расчетной цены. Именно по ней – в долларах и по курсу доллара к рублю – будет определена твоя рублевая выручка, твоя рублевая прибыль и твои рублевые платежи в госбюджет». Но если такая ситуация затянется надолго? А ведь в российской нефтяной отрасли очень велика доля трудноизвлекаемых запасов, где себестоимость куда как выше, чем на эффективных месторождениях.
Впрочем, с газом картина еще хуже. Китай покупает у нас газ на 70% дешевле, чем мы продавали ЕС. Потеря этого рынка лишила РФ $40 млрд. в год. В Госдуме предлагают компенсировать потери ростом потребления внутри России. Для этого нужно в 4 раза увеличить реализацию газа либо также поднять цену. Пока газификация росла на 1% в год, и на повышение темпов денег точно не наскребут. Так что реальность, скорее всего – повышение тарифов. На каждого россиянина, по оценкам экспертов, придется по 22,6 тыс. руб. в год.
Другая «нашлепка»: Минфин объявил о единоразовом – добровольном! – сборе в бюджет с компаний, у которых чистая прибыль до уплаты налога за 2021-22 годы больше 1 млрд. руб. Освобождаются от сбора предприятия нефтегазового, угольного секторов, малого и среднего бизнеса. Размер ставки определят в начале апреля, но пока называют 5%. А поступления в бюджет ожидаются в IV кв.
Эксперты обратили внимание на головоломки этого документа Минфина. Прежде всего – на туманность периода, за который определят прибыль компаний: два года. И какую будут брать: среднюю цифру? Тем более, что банки, о которых поначалу в документе вроде бы не упоминалось, в «добровольцы»-таки попали. Так вот, в 2021 г. банки заработали 2,4 трлн. руб., а за 2022 год – меньше 200 млрд. Да и насчет ставки 5% Минфин честно предупредил, что она предварительная, и для обеспечения намеченного сбора в 300 млрд. может измениться. Скорее всего – повыситься.
Однако велика вероятность того, что фискальный маневр может и провалиться: еще в прошлом году компании массово прекратили платить налоги на прибыль, разные сборы, страховые взносы и пени. Причина ожидаемая: бизнес чахнет, прибыль исчезает. Не помогают даже экстремальные усилия ФНС. Хотя власти уверяют, что проверки бизнеса сократились, но только за 9 месяцев прошлого года их число, по данным аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza, выросло в 1,5 раза. По сравнению с 2021 г. доначислены рекордные 600 млрд. руб. По отдельным регионам претензии выросли на 300-700%. На 1 января 2023 г. долги бизнеса перевалили за 2,5 трлн. – это на 541 млрд. (на 27%) больше, чем за 2021 г.
Всё еще продолжаются дискуссии РСПП и Минфина относительно опять же «добровольного», на 300 млрд., взноса в бюджет крупного бизнеса. Бизнес предлагал просто повысить ставку налога, однако Минфин не согласился. Кажется, стороны договорились, что нужно учесть инвестиции бизнеса. Но остались неясности.
Последствия «добровольных» взносов в дырявый бюджет для рядовых россиян предсказать легко: это и снижение зарплат, и рост цен на всё и вся.
Похоже, штопка бюджетной дыры «добровольцами» не ограничится. Так, крупнейший 123-й авиаремонтный завод (входит в Объединенную авиастроительную корпорацию) предложил инженерам и техникам собрать 3 млрд., чтобы погасить долги. Для этого на территории установили ящик, в который складывать деньги. Между прочим, завод проводит техобслуживание и ремонт военно-транспортных самолетов по контрактам гособоронзаказа. А вот еще: сотрудникам одного института Иркутска предложили со своих заработков выделить по 3 тыс. руб. на нужды заведения. Подобные факты единичны – пока…
Любопытно, как власти намерены импортозамещать высокие технологии с дырявым бюджетом. Понятно, что веское слово здесь остается за наукой. Однако 15 февраля вице-премьер Дмитрий Чернышенко на заседании Совфеда озвучил расходы по госпрограмме «Научно-технологическое развитие Российской Федерации»: всего 1,2 трлн рублей. Из них 559 млрд пойдёт на научные исследования и разработки. Ровно столько же науке, 1,2 трлн., правительство выделяло в 2020 г. Но теперь это уже совсем другие деньги: с января 2020-го по февраль 2022 г. официальная инфляция «съела» 27,8%. И наука в этом году получит от государства менее 1% ВВП. Израиль, по оценке ООН, на исследования тратит 5,1%, Швеция, Бельгия и США – по 3,5% ВВП. В абсолютных значениях разница ещё больше. США в 2020 г. потратили $657,5 млрд долларов (почти 49 трлн руб.), а Китай – $525,7 млрд (39 трлн руб.). Напомню, что весь бюджет РФ – около 30 трлн. руб.
Отсюда и зарплата. Занятые исследованиями и разработками в госсекторе имеют доходы на 15-20% больше по сравнению с предпринимательскими компаниями.
- Сейчас модель экономики России сильно упростилась, - говорит профессор Липсиц: - Госбюджет тратит – в экономику приходят деньги – в экономике есть спрос – экономика работает. Бюджет перестанет тратить деньги – в экономике упадет спрос – экономика начнет падать.
То есть, если государство попытается сократить дефицит бюджета, урезая свои расходы - повалятся валовый продукт и прибыли компаний, а значит и заработки, с которых идут налоги в бюджет. В этом случае расходы будут еще меньше… Примерно по такому кругу экономика и бежит…
- В любом случае необходимо определиться, на что делать акцент, - считает Игорь Николаев, главный научный сотрудник Института экономики РАН. - Сальдированный финансовый результат, то есть, прибыль минус убыток, в январе–ноябре прошлого года сократился на 11,6%, база для инвестирования сжалась. А теперь бизнесу, который и так играет основную роль в инвестировании, предлагается депонировать еще значительную часть средств. Причем речь идет о принуждении, обязательном депонировании с обязательным инвестированием. Но главный вопрос – куда инвестировать – так и не определен. У нас значительная проблема со спросом, из-за этого и происходит падение вложений в основной капитал – на 5,9% за три квартала 2022 года. При этом речь именно о сокращении, в основном, частных инвестиций, так как у нас доля государства во вложениях в основной капитал никогда не превышала 20%.
У чиновников пока остаются надежды на некоторое улучшение ситуации с бюджетом к концу 2023 года. «Могут вырасти мировые цены, а также заработает новый механизм налогообложения, связанный с нефтегазовыми доходами, который приведет к изъятию больших сумм в бюджет по сравнению с тем, что изымается сегодня, – говорит директор Центра исследований экономической политики экономфакультета МГУ Олег Буклемишев. – Если этого не произойдет, тогда возможны несколько вариантов: либо сбор доходов по мелочам, как сейчас пытаются выжать из крупного бизнеса, либо фронтальное повышение налогов».
Сомневаются эксперты не попусту: лишь за прошлую неделю Россия потеряла 10% экспортных доходов из-за кризиса банков США.
В отличие от чиновников, прогнозы экспертов по части дефицита бюджета в этом году неутешительны. Вместо минимального в 3,3 трлн. руб. уже называют 5-7 трлн., но есть и вовсе отчаянные, до 10-11 трлн. А это уже треть федерального бюджета. Напомню, что подобную историю страна переживала однажды – в 1991 году…
Игорь ОГНЕВ /фото с сайта minfin.gov.ru/
